Irodánk egyik ügyfelével szemben a Magyar Nemzeti Bank jelentős összegű bírságot szabott ki bennfentes kereskedelem tilalmára vonatkozó szabályok megsértése miatt, azzal, hogy az ügyben büntetőeljárást is kezdeményezett.
Az ügy rövid tényállása szerint egy tőzsdén jegyzett nyilvános társaság felvásárolni kívánt egy céget, lényegében azzal a szándékkal, hogy a felvásárolt cég tőzsdén jegyzett céggé váljon. Az ügylet lebonyolításának előfeltétele volt, hogy egy harmadik cég a társaság részvényeivel az ügylet létrejöttéért biztosítékot vállaljon. A Magyar Nemzeti Bank által bennfentesnek minősített személy által részben tulajdonolt és vezetett cég a garantőr cég részére nagyobb számú részvényt adott át OTC ügylet keretében a tőzsdei árnál lényegesen olcsóbb vételárért. Ez előfeltétele volt a tényleges tőzsdei ügylet létrejöttének. A bennfentesnek vélt személynek közvetlen vagyoni előnye az ügyletből nem származott.
A Magyar Nemzeti Bank határozata alapján akkor is megvalósult a bennfentes kereskedelem, ha a bennfentesnek vélt személy másik személyek részére tranzakciós jelleggel ruház át részvényeket. Maga az átruházás megvalósítja a bennfentes kereskedelemet, függetlenül attól, hogy abból anyagi előny származott-e, avagy nem és függetlenül attól is, hogy más piaci szereplő helyzete az ügylettel sérült, avagy nem.
Tudomásunk szerint a Magyar Nemzeti Bank még hasonló döntést nem hozott. Erre is tekintettel az ügyfél megbízása alapján a határozatot perrel megtámadtuk.